BITCOIN = הון שחור ?

הביטקוין Bitcoin מודל קלאסי לבועה ?! , או מלכודת להון השחור ?

בשנת 2009 הגיחה לעולם טכנולוגית הצפנה חדשה להעברת עושר באופן מאובטח Blockchain.
רבות דובר על חופש להעברת עושר ללא "עזרה" מהמערכת הבנקאית הקונבנציונאלית הנשלטת על ידי מדינות או בעלי הון ועוצמה כלכלית, כל אחד שיפרש את המקור לעצמו.
אך האם יש כאן מעבר לתפיסת החופש.

לא מעט נאמר על ה"בשורה" של עולם אחד ללא הגבלה המאפשר העברת עושר מאדם לאדם, מצד אחד של העולם לצידו השני ללא עלות וללא בקרה. כתוצאה מה"בשורה" מחירי הBitcoin הרקיעו שחקים על בסיס ההבנה כי ישנם מספר מוגבל של מטבעות כאלה בעולם ולכן הערך רק יילך ויעלה עם הזמן. מייד כאשר הפופולאריות של המטבע והטכנולוגיה החדשה ה Blockchain שהיא מייצגת, נוצרו מטבעות חדשים ואף הם החלו להרקיע שחקים...  ובדיוק כפי שחוק העדר עובד יפה כבר לאורך כל היסטוריה גם מטבעות אלו החלו לצבור "קהל מאמינים" . לאור האמור מתעוררות מספר שאלות שאני מנסה לפענח ולתת עליהם את הדעת.

1. אם הערך של ה Bitcoin רק יעלה בגין הכמות המוגבלת שלו... אז מה עם הערכים של 
    שאר המטבעות הדיגיטאליים ? הרי אין הגבלה למספרם.
2. שער מטבע של מדינה או קבוצת מדינות מוערך על בסיס הכלכלה של אותה מדינה איך
    מעריכים כלכלית מטבעות אלקטרוניים?

3. אם העברה של העושר מאדם לאדם באשר הוא,  אזיי יש שאלות קיומיות באשר לדמוקרטיה:
        א. מה עם ארגוני טרור שישלכם לקבל מימון ללא כל בעייה?
        ב. מה עם סחר בסמים, נשים, ילדים?...  יעודד פשע שעד כה קשה היה לתפעלו.
        ג. מה עם ערעור שלטוני העברת כספים למחתרות?

לכן, קוראים נכבדים, הרי ברור שאין מדינה שתסכים להעברת עושר ללא בקרה.
לכן יכולות להיות שתי אפשרויות.

1. המטבעות יהיו חייבות לעבור רגולציה ויקומו מטבעות דיגיטליים ברשות המדינות.
2. המדינות מעודדות בשלב זה לתת למטבעות הדיגיטליים לשגשג על מנת להציף את ההון השחור,
     ובמכה אחת להוציאו מהחוק, ארוע מעין זה ייתן מכה אנושה ל"עדר" ולהון השחור.

חומר למחשבה...  🙂

ייעוץ עסקי, ניהול כספים ייעוץ כלכלי וכל מה שבניהם, חומר למחשבה

ייעוץ עסקי, ניהול כספים ייעוץ כלכלי וכל מה שבניהם….
עולם היועצים מלא וגדוש בהיצע ובמיוחד לכל מי שבתחילת דרכו ואו בגין חוסר ניסיונו יתקשה בבחירה נכונה.
יועץ בכל מקרה מוגדר כהכרח:
א. בעלי עסקים טרודים ברוב יומם בניהול העסק כל אחד בהתאם לכישוריו.
מנהל אחד טוב יותר בתפעול ולכן יפעל לתפעל את העסק על פי מיטב הבנתו.
מנהל אחר טוב יותר במכירות שם התחושה שלו וההתמצאות שלו הם הטובים ביורת ולכן יפעל ויחתור
כמה שיותר להגדלת מכירות העסק.
מנהל אחר, בעל אופי יותר חשבונאי ולכן שם ישקיע את מיטב מרצו.
ב. עולם העסקים מאוד תובעני ומאוד דינמי נדרשים מבעל עסק קטן בד"כ עד בינוני להתמצא באופן מקצועי
ברבדים שמעולם לא עסק בהם.
ג. עולם הבנקאות ופיננסים גם הוא דורש הבנה מעמיקה ויכולת התנהלות של איש פיננסים מדופלם.
כל התנהלות פחותה ממקצועי ביותר עלולה לייצר צרות שעתידות לבוא.

כעת מתוך הבנה כי אין ביכולתו של בעל עסק מין הישוב להתמחות בכל במקצועות שהוזכרו לעיל, כיצד ידע לבחור את היועץ הפיננסי או היועץ הכלכלי כפי ששגור בפי כל?

להלן מספר הצעות לבחינה:
כפי שהוזכר לעיל עולם הייעוץ מציע אין סוף בעלי מקצוע חלקם טובים יותר וחלקם פחות.
עולם היועצים מונע בד"כ מאנשים שצברו ניסיון או הצטיינו, לפחות לפי דעתם באחד מהתחומים.
1. בעלי מקצוע שעסקו או עוסקים בראיית חשבון  יותר יתמקדו בניתוח הדוחות הכספיים והבנתם.
ומתוקף הבנה זו ימליצו לבעל העסק כיצד לפעול בהתאם לדוחות ההיסטוריים.
*** בעיה אחת מהותית תצוץ עם בעל מקצוע כזה והיא שההתייחסות בעיקר תהיה לנתונים שאירעו בעבר
בין אם קרוב ובין אם רחוק ופחות בהתעסקות השוטפת של העסק.
2. בעלי מקצוע שהיו מנהלים בכירים בחברות ומרגישים שיש בחזקתם את כל הידע כיצד ארגון צריך להתנהל.
*** גם כאן יכלה לצוץ בעיה, מאחר וכל ארגון הינו בעל אופי והתנהלות  שונים הדורשים התייחסות שונה.
לא פעם בארגונים גדולים גם אם נוהלו הרי ישנם מחלקות ותת מחלקות שמטפלות בעניינים שלעיתים
רחוקים מעיניו של "המנהל הגדול".
3. בעלי מקצוע שהתמחו והצטיינו בעיקר בשיווק ומכירות והם הכי טוב גם יודעים למכור את מרכולתם.
*** כאן יכלה לצוץ בעיה קשה שבעתיים מהקודמים למנהל השיווק. לבעל עסק קשה להבין שלא הכול
טמון במכירות ושיווק והולכים שבי אחרי המוכר המוכשר ובד"כ לאבדון כי לא היה תכנון
פיננסי וארגוני נכון שיודע להתמודד עם פעילות שיווקית או מכירתי.
4. ויש את הגרוע מכל ואת אלה יש למכביר שרלטנים מכל סוג וצבע ומהם יש להיזהר יותר מכל.
ייעוץ עסקי, ייעוץ כלכלי, ניהול כספים

לשם כך יש להתייחס בכובד ראש למספר כללים:
א. לעולם לא לוותר על העובדה שאתם רוצים לשמוע ואף לראות פיזית לקוחות שמקבלים שרות
מהיועץ בו את חפצים.
ב. עדיף יועץ כלכלי מנהל כספים שמנהל ואו מפקח באופן פעיל את ההתנהלות התזרימים.
ג. עדיף יועץ כלכלי או מנהל כספים שמבקר  ולומד את פעילות העסקית על בוריה.
ד. עדיף אדם מעל גיל 40 כאשר צבר מספיק ניסיון בהובלת עסקים להצלחה.
לא להתפשר ולא להתרשם רק רושם ראשוני אלא להבין אם אכן זה האדם הנכון להוביל אתכם.

נפלאות ניהול כספים וייעוץ פיננסי

נפלאות ניהול כספים וייעוץ פיננסי
יעוץ פיננסי מאז ומתמיד עבד יד ביד עם ניהול הכספים. למרות הזרות המצלצלת בין התעסקות בייעוץ לבין ניהול כספים (שלרוב משייכים לרואי חשבון), אין זה נכון. תפקידו של היועץ הפיננסי הוא ללוות את העסק לו הוא מייעץ בכל אחד משלבי פעילותו, תוך יצירת אסטרטגיות ניהול ופעולה נכונות, פיקוח וצפייה על התנהלות העסק ומתן ייעוץ בכל אחד מרבדי ניהולו ותפעולו.
אחד מרבדיו של ניהול העסק הינו ניהול כספי העסק.וזה כשמו הוא – מעקב ושליטה על ההוצאות וההכנסות. כיום, פעילותו הפיננסית של העסק אינה רק תשלום שכר מעביד, ביטוח לאומי ותשלומים לספקים, וכולל בתוכו נושאים שונים, שלכל אחד מהם תפקיד חשוב, המפלחים את כספי העסק לסעיפים רבים הדורשים כל אחד לגופו טיפול. זה מהווה חלק משמעותי בממשק העבודה. ולכן, כחלק מתפקידיו של היועץ הפיננסי, לייעץ ברבדיו השונים של העסק, כך גם תפקידו לייעץ בנדבך ניהול הכספים. אך זה אינו כולל בתוכו רק ייעוץ, אלא גם ניהול אקטיבי של מזומני העסק, תוך הדרכה ומעקב אחר הוצאות העסק ופיקוח על הכנסותיו.ניהול כספים, ייעוץ פיננסי

התמונה הגדולה המתקבלת משילוב נדיר זה של ייעוץ פיננסי וניהול כספים נכון מאפשר לבעל העסק לצפות את עתיד העסק תוך קבל ייעוץ לשיטות פעולה ואמצעים שיש לנקוט למען צמצום נזקים והוצאות, הגדלת הכנסות ושימור של רמה ותקינות העסק.
ניהול תזרים העסק מהווה עורקים ראשיים להצלחתו של העסק . ניהול כספי נכון תוך מתן ייעוץ ודרכי פעולה עסקיות הינו בעל פוטנציאל פיתוח אדיר, בעוד וחוסר ייעוץ, או ניהול כספים, יוביל לדעיכת העסק, וייצור אפקט אינסופי של דעיכה עד לפשיטת הרגל.
אנו, ב'תמר פיננסים', מציעים את שירותינו בייעוץ פיננסי, לאור ניסיון רב שנים בטיפול בעסקים והבאתם להצלחה,במשלב בתוכו שירות ניהול כספים –  מעקב אחר עו"ש הבנק והתאמתו לפעולות והעסק, מתן התראה על מצב הכספים – והדרכה ישירה ומתמדת לפיתוח העסק, הן בתחום השיווקי -פרסומי, הן בתחום הארגוני – מנהלים, עובדים, שכירים ודרכי ניהול נכונות והן בתחום הפיננסי – בניית אסטרטגיה לטווח הקצר והטווח הארוך תוך מעקב תזרימי ושכלול כלל אלו לכדי יצירת תמונה מלאה במטרה להניף את העסק לשגשוג.

כותבת קרן לוי,
תמר פיננסים ניהול כספים וייעוץ עסקי.

' מחירי הנפט פרי המלחמה הקרה !? ' – איראן – סיעור מוחות – האם ראינו ושמענו הכל ?

המלחמה הקרה, מסך הברזל, הקומוניזם והמערביות – כל המונחים האלה אינם זרים לנו.  מזה שנים רבות צפינו בסכסוך המתמשך בין רוסיה לארה"ב, שהתחיל כבר לאחר מלחמת העולם הראשונה .

שורשיה הראשונים נבטו בחשש המערב (ארה"ב) מהקומוניזם ומהאידיאל אותו הוא מייצג, והמשיך לאחר מלחמת העולם השנייה בסכסוכים על חלוקת השטחים שנכבשו ע"י גרמניה, 'מסך הברזל' הרוסי – שמנע מציבור ברה"מ להיחשף לתרבות האמריקאית – ועוד ועוד .

לאחרונה אנו עדים למשברים בסדר גודל עולמי כמו החשש מהתרסקות כלכלת סין וצניחת מחירי הנפט, וצופים בשידור חי באופן ההתמודדות של כל אחת מהמעצמות עם משברים אלה.

כלכלה ומלחמה

לפני כן, נסביר את הגורמים העיקריים לנפילת מחירי הנפט  –

  1. תעשיית פצלי השמן – למרות יכולת ברירת-המחדל להפקת נפט באמצעות בארות נפט, בשנים האחרונות מתפתחות ומשתדרגות שיטות חדשות להפקת נפט כדוגמת פצלי השמן – חימום שכבת הסלע באמצעות מוטות ברזל המוציאים נפט שלכוד בסלע. תעשייה זו מתפתחת בעיקרה בארה"ב, ובתור אחת הצרכניות העיקריות של הנפט (בסדר גודל של כ-19 מליון חביות ביום) שינוי הכיוון 'המרענן' כביכול מוביל לירידה משמעותית בביקוש הנפט העולמי.
  2. כניסת איראן לשוק ייצוא הנפט – לאור הסכם הגרעין שנחתם בין איראן לארה"ב ב2015, הוסר האמברגו מאיראן, וזו החלה לייצא נפט, או במילים אחרות- בנוסף לסין, ערב הסעודית, רוסיה, עיראק, כווית' וכו' וכו' וכו', נוספה גם איראן ! רגע, אז כמה נפט יש לנו עכשיו?
  3. דולר חזק, דולק איתן, דולר יציב – זה לא סוד גדול שארה"ב מצליחה לשמר את ערכו של הדולר. כלכלת העולם נסחרת בעיקרה באמצעות הדולר, עליה בשער הדולר תביא ביחס ישיר לירידת מחירי הסחורות.
  4. האטה בכלכלה העולמית – בכתבה האחרונה באתרנו הגענו למסקנה כי דעיכה בכלכלת סין והשווקים בה היא גורם ישיר להאטה כלכלית עולמית – וזו גוררת אחריה ביקוש נמוך יותר לנפט.
  5. אופ"ק (OPEC) – אותו איחוד מדינות מייצאות הנפט, 'הקרטל', הפועל יד ביד עם ארה"ב, ושולט בקצב הפקת הנפט ומחיריו, קבע בנובמבר האחרון לא לצמצם את תפוקת ייצוא הנפט.

ולכן לאור הצפת השוק בנפט ונפילת מחירי הנפט ולאחר בחינה מדוקדקת ניתן להבחין כי מחד גיסא המורווחת העיקרית מהתפתחות זו היא ארה"ב – שבין היתר הצליחה לבסס טכנולוגיה להפקת נפט באופן עצמאי, ללא תלות ביצואניות הנפט העולמיות- ומאידן גיסא ניתן לשאול – האם ארה"ב היא זו שגרמה לנפילת מחירי הנפט מלכתחילה? ולמה?

אם נתבונן בחתך גלובלי – אחת המדינות המופסדות ביותר מירידת ערך ומחיר הנפט היא רוסיה.

רוסיה, מדינה שהצליחה למנף את עצמה משפל כלכלי, להוביל לצמיחה כלכלית עקבית שנתית של כ-5%, לבסס את עצמה כמעצמת אנרגיה עולמית (הן עקב עתודות גז גבוהות והן עקב ייצוא נפט משמעותי) ולהגיע למקום השישי בכלכלה העולמית, עומדת אל מול תהום ,שנוצרה בעקיפין (או שלא) עקב ארה"ב.

למרות שאפשר להריח פה קונספירציה, נשאלת השאלה האמיתית – לאור ההיסטוריה עתירת העימותים בין שתי המעצמות, האם ירידת מחירי הנפט היא תחבולה מחוכמת של ארה"ב לעצירת התפתחות הכלכלה והמשק הרוסי ?

כותבת קרן לוי,
תמר פיננסים ניהול כספים ייעוץ עסקי.

שלום לכם מחירי דלק מופקעים !?

לאור מחאת המילקי, הדירות, הרופאים, ה'רצון החופשי' ואפילו הביסלי, למרות הרצון העיקש שלנו שמחיר הטיסה, הדירה, הגננת והספרים ירדו, אנו ממשיכים לשלם כעיוורים את מחירי הדלק המופקעים, ונמצאים במעין בועה ה'מגינה' (או יש שאומרים מסתירה?) עלינו מפני מחירי הדלק והנפט העולמיים. אז אפשר להתחיל ולשאול – מי מכיר את מחאת הדלק?

בשנה האחרונה אנו צופים במפלה הגדולה של מחירי הנפט, נכון לאוגוסט 2015 מחיר הנפט הגיע לשפל 'הגדול' ועוד צפוי לצנוח במחירו עוד. במקביל, אנו פוגשים לראשונה מזה שנים רבות בדפלציה בישראל – ומהי דפלציה? זו, ההפוכה לאינפלציה, מתארת את ירידת המחירים הכלליים בשוק ומצביע על האטה בפעילות הכלכלית במדינה, או במילים אחרות – ירידה בהיקף הקניה וגביית מיסים פחותה מצד הממשלה. נכון לשנת 2014 – מדינת ישראל הייתה בדפלציה של מינוס 0.2%, חישוב מרכיב הדלק היה 6.9%.

אבל האם ירידת מחיר הנפט מקבילה, או אפילו מקורבת, לירידתו של מחיר הדלק בישראל ?

נכון לאוגוסט 2015, מחירה של חבית נפט גולמי עומדת על 42.36$ (19/08) – או – 164.064 ש"ח.
מחישוב זריז נקבל, כי אם בחבית יש כ-159 ליטרים, וכל חבית עולה 164.064 ש"ח, אז ליטר נפט אחד עולה כ-1.03 ש"ח בודדים.

באוגוסט 2014 – מחירה של חבית נפט גולמי היה 96.85$, נכון לאוגוסט 2015, מחירה הוא 42.36$ – ירידה של 56% מערכה בשנת 2014 .Oil & Gas

ובמקביל – באוגוסט 2014 – מחיר ליטר דלק (אוקטן 95) עלה 7.40 ש"ח, נכון לאוגוסט 2015, מחיר ליטר דלק הוא 6.38 ש"ח – ירידה של 13% מערכה בשנת 2014.

ולסיכום? לא רק שמחיר ליטר נפט גולמי עולה 1.03 ש"ח בעוד ומחיר הדלק עומד על 6.38 ש"ח חזק מתמיד, אם אנו מתבוננים על הירידה במחירי הדלקים בעולם לעומת מחירי הדלקים בארץ – בעוד ובעולם – מחיר הנפט הגולמי צנח ב-56%, מדינת ישראל נשארה היכן שהוא מאחור בנפילה קטנה של 13%.

אז מהן הסיבות לדשדוש האיטי של ישראל אחרי התדרדרות מחיר הנפט, ולמה הדלק עולה 6.38 ש"ח ולא 2 ש"ח ?

סיבה מרכזית נעוצה במיסוי במדינה. הידעת כי מחיר הדלק מורכב בעיקרו מ-60% מיסוי של המדינה?

 מס שאת שמו רובנו לא מכירים הינו 'מס בלו'. בהגדרתו במשרד התשתיות הלאומיות, האנרגיה והמים – " מס עקיף המוטל על רכישת מוצרים מייצור מקומי, כגון מוצרי טבק, אלכוהול ודלק. שיעורי הבלו על מוצרי הדלק השונים נקבעים על ידי אגף המכס והמע"מ במשרד האוצר, ומתעדכנים בצו ".

מחיר הדלק כיום מורכב מ-41% עקב מס בלו, ו-18% מע"מ, ובסך הכל – 59% ממחירו של ליטר הדלק הינו מיסוי ברשות המדינה. כלומר – אם מחיר הדלק הוא 6.38 ש"ח, 3.76 ש"ח מכל ליטר אותו אנחנו מתדלקים מועבר לכספי המדינה.

מתוך מחירו של הדלק, שוויו האמיתי אל מול ארבעת ימי המסחר העולמיים מהווה 41%, אך גם זה אינו מדויק, מאחר והמדינה מייבאת את הדלקים מארצות שונות, 41% מהמחיר שנותרו מורכבים ממחיר הדלק אך גם מתשלום יבוא ומיסוי מקומי של מדינות מסוימות (9% ממחיר הדלק). וככה צומצם חלקו של מחיר הדלק בשוק העולמי לכדי 35% מסך מחירו במדינת ישראל.

אז שוב –  למה מחיר הדלק לא יורד?

דפלציה אינה דבר טוב – כאשר המחירים יורדים, כח הקניה גדל, אך האם השוק עדיין קונה? – המשמעות הנובעת מכך היא שעקב צרכנות נמוכה המחירים ממשיכים לרדת, הדפלציה מעמיקה, ואם קוראים בין השורות? המדינה מרוויחה פחות.

אז בנוסף לכך שהדפלציה גדלה, הכנסות המדינה קטנות, ולכן, על מנת לשמור על מצב בו הדפלציה תפסיק לגדול, וההכנסות מהמסים ימשיכו לזרום, המדינה מעודדת טיייקונים, המייבאים דלק, לשמור על מחירי דלק גבוהים! וכך נוצר מצב WIN-WIN , בו המדינה ממשיכה להרוויח מהמסים הגבוהים ומונעת דפלציה, והטייקונים ממשיכים למכור דלק במחירים מופקעים למרות הצניחה העולמית במחירים אלה! 

אז, מי מכיר את מחאת הדלק ? 

מחברת המאמר – קרן לוי

ניהול תזרים מזומנים אקטיבי

בבדיקת דוח רווח והפסד של העסק, בשורה התחתונה רשום רווח או הפסד. לכאורה הרווח או ההפסד הם חשבונאים בלבד ולא מראים את הערך הפנימי של העסק. הערך הפנימי של העסק נמדד בזרם תזריםהמזומנים שלו מתוקף הפעילות העסקית בהווה ובעתיד. במילים אחרות הערך התפעולי של החברה מבוטא על ידי ניהול תזרים מזומנים חופשי.תזרים מזומנים חופשיהתזרים המזומנים החופשי מוגדר כרווח תפעולי לאחר ניכוי מס פחות ההשקעות הנדרשות לשמר את הרווח התפעולי בעתיד, כגון, ציוד ומבנים. ולכן אתגר מספר אחד של החברה החפצה לייצר צמיחה הוא, לבצע את הפעולות הנדרשות על מנת  את התזרים המזומנים החפשי.    על מנת להבין מהו רווח תפעולי נקי (הסגמנת הראשון בחישוב תזרים מזומנים חפשי לאחר מס)  נוכל להמשיל את זה לשני חברות שגודל החוב שלהן שונה וכתוצאה שוני בעלות החוב, מה שמביא לשוני ברווח הנקי בשורה התחתונה בדוח רווח והפסד. רווח נקי נמוך יותר לא בהכרח אומר שהביצועים של החברה פחות טובים. מדידה טובה יותר היא הרווח התפעולי הנקי לאחר מס הינו כמה החברה יכלה לייצר רווחים אלולי לא היה לה חוב. כפי שידוע אם חברה המייצרת רווח תפעולי נקי לאחר מס חיובי וגדל לאורך זמן מראה למערכת גיוס החוב שיש לחברה יכלת לשרת את החוב, או לחילופין לחברה יש יכלת לנצל טוב ויעיל יותר את המשאבים שיש לרשותה.  משאבים שוטפים – כל חברה זקוקה למשאבים שוטפים (נכסים נזילים) לתפעול שוטף של העסק. לדוגמה מזומנים, כל מערך התשלומים לספקים וחובות לקוחות לא תמיד מסתנכרן אחת לאחת ולכן העסק תמיד צריך מזומנים בבנק על מנת לממן את חוסר הסינכרון. בחישוב הרווח התפעולי הנקי יש להתייחס אך ורק לנכסים השוטפים שתרמו ליצירת הרווחים התפעוליים. נכסים שוטפים כגון התחייבויות או הפקדות בבנק (נכסים שוטפים היוצרים ריבית זכות או חובה) לא יכלם להחשב כמשתתפים ביצירת הרווח התפעולי, או כל במילים אחרות ההון החוזר התפעולי הנקי הוא סך הנכסים השוטפים םחות סך ההתחייביות השוטפות. על על המשאבים לתפעול שוטף קיימת התוספת בשווי הנכסים הקבועים שמשתתפים בייצור הרווח התפעולי הנקי כגון מבנה המפעל, האדמה עליו נמצא המפעל והציוד שהשתתף ביצור.  בבחינת מאזנים מזמן לזמן ניתן לראות כמה הון חוזר תפעולי נדרש לשרת את מחזור המכירות.

השקעה נטו בהון החוזר : פחת המוגדר כהוצאה על שחיקת נכסים + השקעה חדשה על נכסים.

לסיום חישוב תזרים מזומנים חופשי    =  לרווח התפעולי הנקי לאחר מס –  ההשקעה נטו בהון התפעולי החוזר.

שימושים בנתון תזרים מזומנים חפשי:

  1. תשלום ריבית לבעלי החוב.
  2. תשלום חלקי הקרן לבעלי החוב.
  3. תשלום דיבידנד לבעלי המניות.
  4. בחברות ציבוריות רכישה מחדש של מניות מונפקות.
  5. השקעות קצרות טווח ואו כל נכס שהוא לא לשם תפעול העסק.

יעוץ עסקי: תכנון תזרים מזומנים חפשי.

תן למנהל כספים להוביל יחד איתך את העסק שלך להצלחה